“降息”了！

【导读】新年开始，贷款人迎来“降息”

中国基金报记者 泰勒

有房贷的小伙伴们，请看看你们的手机银行APP，看一下你的房贷利率是不是“降息”了！

房贷利率降了

重定价日为1月1日的存量房贷迎来利率下调，调整幅度高达60个基点。房贷利率中贷款市场报价利率（LPR）的部分将按照最新的5年期以上LPR报价重新定价。

2024年9月24日，中国人民银行行长潘功胜宣布降低存量房贷利率。9月29日，中国人民银行发布公告，并指导市场利率定价自律机制发布倡议：各商业银行于10月31日前统一对存量房贷利率实施批量调整。

我国绝大部分房贷利率以LPR为定价基准加点形成，此次调整的是加点幅度。根据安排，各商业银行调整的存量房贷包括首套、二套及以上，利率调降至不低于LPR减30个基点，且不低于所在城市目前执行的新发放商业银行个人住房贷款利率下限。

近两年来人民银行已对5年期以上LPR进行多次调整，其中包括：2023年6月20日，5年期以上LPR调整至4.2%；2024年2月20日，5年期以上LPR调整至3.95%；2024年7月22日，5年期以上LPR调整至3.85%；2024年10月21日，5年期以上LPR调整至3.6%。

也就是说，2024年LPR累计下降60个基点。这意味着从1日起，以1月1日为重定价日的个人住房贷款利率将下降60个基点。

而此前，2024年10月25日，商业银行批量调整存量房贷利率后，绝大部分符合条件的房贷利率均调整为LPR-30BP，但需要注意的是，此次存量房贷利率的批量调整，仅就加点（可为负值）部分进行了调整，并未涉及LPR取值的调整。

以泰勒为例，房贷利率定价日为每年的1月1日，2024年初的房贷利率为LPR，即4.2%，去年10月份批量调整存量房贷利率后，利率降为3.9%（4.2%-30BP），2025年1月1日之后就可以兑现去年的LPR降息利好，即房贷利率从“4.2%-30BP”变成“3.6%-30BP”来到了3.3%，降息幅度达到60个基点。

不少社交媒体的用户已经晒出了自己的房贷利率调整幅度。

2025年房贷利率有望进一步降低

去年12月9日召开的中共中央政治局会议提出“实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”。

中国银河证券首席经济学家章俊预计，2025年可能累计调降政策利率（即7天期逆回购利率）40～60个基点，引导5年期以上LPR下行60～100个基点。

中信证券预计，2025年货币政策将更加宽松，逆回购降息40~50个基点，LPR降息幅度在50个基点以上。中信证券首席经济学家明明表示，中央经济工作会议定调下一阶段货币政策“适度宽松”，同时提到“适时降息降准”，后续LPR调降仍有空间。此外，在优化LPR报价质量的诉求下，LPR单边下调或也有较大空间。

东方金诚首席宏观分析师王青判断，2025年政策性降息幅度有可能达到0.5个百分点，明显高于去年0.3个百分点的降息幅度，而且各类结构性货币政策工具利率也会适时下调，进而引导企业和居民融资成本下行。不排除2025年通过较大幅度引导5年期以上LPR报价下行等方式，继续对居民房贷实施较大力度定向降息的可能。这是促进房地产市场止跌回稳的关键一招。